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期貨與選擇權市場07
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長度: 32:16, 發表時間 : 2020-02-13 14:11
觀看次數 : 212
01:00
1. 課程片頭
00:34
2. 期貨與選擇權市場第07講
04:31
3. 四、交割方式
02:10
4. 五、報價方式現貨商品中,每種商品的報價單位,都有每個地區人們長久以來的交易習慣,因此不同的商品,有其不同的報價單位。所以在期貨合約中,各種期貨商品,也會有不同的報價方式(Price Quotation)。例如:國際上:糖(磅)、玉米(蒲式爾)、原油(桶)、黃金(盎斯)、外匯(美元)、股價指數(點數)。但有些相同的商品,也會因地區交易人的習慣,而有不同的報價單位。例如:國際上,黃金(盎斯);但在臺灣,黃金(臺兩)。
02:36
5. 六、最小跳動基本單位
01:37
6. 七、價格限制由於風險的考量,各交易所對於大部份的期貨合約,都會有漲跌幅的價格限制(Price Limits),目的在防止市場投資人過度的投機,或因突發狀況所引起的價格劇烈波動。一般而言,當交易價格漲(跌)至上限(下限)時,交易即中斷,除非價格又回復到限制的範圍之內,才恢復交易。但在某些特殊的情況下,交易所有權利可以改變上下限的範圍。
01:16
7. 例如:SGX 的摩根臺股指數期貨,每日的漲跌幅為15%,但分為三段,第一段漲跌7%,鎖住10分鐘後,漲跌幅的限制放大為10%,又鎖住10分鐘後,再放大到15% 又如:CBOT規定,如果某一期貨合約在三個契約月份上連續三天漲停,則新的價格限制為前一日價格漲跌幅的150%。
01:46
8. 八、部位限制期貨交易所為防止單一的交易者,對某一種商品的交易量太大,而影響市場行情,通常會限制單一交易者持有部位的數量。例如:CBOT 的木材合約,每一位交易者交易的部位限制為1,000口,且同一個月份不得超過300口。又如:目前臺灣本土的加權股價指數期貨(大臺指),對自然人的部位限制(Position Limits)為8,000 口,法人為16,000口。
01:53
9. 九、最後交易日期貨交易與現貨交易有一很大不同點,就是期貨合約有到期日,現貨交易則無。通常合約的最後交易日(Last Trading Day)須將期貨部位清倉,所有期貨交易人須按照最後結算價,結算期貨部位損益。例如:臺灣期貨交易所的股價指數期貨合約,其最後交易日為每交割月份第三個星期的星期三,最後結算價為臺灣證券交易所當日交易時間收盤前三十分鐘內,所提供標的指數之簡單算術平均價訂之。
03:13
10. 市場焦點
02:59
11. 3-2 期貨交易所
00:31
12. Slide 11
00:08
13. Slide 12
00:04
14. Slide 11
00:27
15. Slide 12
00:00
16. Slide 11
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17. 3-2 期貨交易所
00:00
18. 市場焦點
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19. 九、最後交易日期貨交易與現貨交易有一很大不同點,就是期貨合約有到期日,現貨交易則無。通常合約的最後交易日(Last Trading Day)須將期貨部位清倉,所有期貨交易人須按照最後結算價,結算期貨部位損益。例如:臺灣期貨交易所的股價指數期貨合約,其最後交易日為每交割月份第三個星期的星期三,最後結算價為臺灣證券交易所當日交易時間收盤前三十分鐘內,所提供標的指數之簡單算術平均價訂之。
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20. 八、部位限制期貨交易所為防止單一的交易者,對某一種商品的交易量太大,而影響市場行情,通常會限制單一交易者持有部位的數量。例如:CBOT 的木材合約,每一位交易者交易的部位限制為1,000口,且同一個月份不得超過300口。又如:目前臺灣本土的加權股價指數期貨(大臺指),對自然人的部位限制(Position Limits)為8,000 口,法人為16,000口。
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21. 例如:SGX 的摩根臺股指數期貨,每日的漲跌幅為15%,但分為三段,第一段漲跌7%,鎖住10分鐘後,漲跌幅的限制放大為10%,又鎖住10分鐘後,再放大到15% 又如:CBOT規定,如果某一期貨合約在三個契約月份上連續三天漲停,則新的價格限制為前一日價格漲跌幅的150%。
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22. 七、價格限制由於風險的考量,各交易所對於大部份的期貨合約,都會有漲跌幅的價格限制(Price Limits),目的在防止市場投資人過度的投機,或因突發狀況所引起的價格劇烈波動。一般而言,當交易價格漲(跌)至上限(下限)時,交易即中斷,除非價格又回復到限制的範圍之內,才恢復交易。但在某些特殊的情況下,交易所有權利可以改變上下限的範圍。
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23. 六、最小跳動基本單位
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24. 五、報價方式現貨商品中,每種商品的報價單位,都有每個地區人們長久以來的交易習慣,因此不同的商品,有其不同的報價單位。所以在期貨合約中,各種期貨商品,也會有不同的報價方式(Price Quotation)。例如:國際上:糖(磅)、玉米(蒲式爾)、原油(桶)、黃金(盎斯)、外匯(美元)、股價指數(點數)。但有些相同的商品,也會因地區交易人的習慣,而有不同的報價單位。例如:國際上,黃金(盎斯);但在臺灣,黃金(臺兩)。
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25. 四、交割方式
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26. 五、報價方式現貨商品中,每種商品的報價單位,都有每個地區人們長久以來的交易習慣,因此不同的商品,有其不同的報價單位。所以在期貨合約中,各種期貨商品,也會有不同的報價方式(Price Quotation)。例如:國際上:糖(磅)、玉米(蒲式爾)、原油(桶)、黃金(盎斯)、外匯(美元)、股價指數(點數)。但有些相同的商品,也會因地區交易人的習慣,而有不同的報價單位。例如:國際上,黃金(盎斯);但在臺灣,黃金(臺兩)。
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27. 六、最小跳動基本單位
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28. 七、價格限制由於風險的考量,各交易所對於大部份的期貨合約,都會有漲跌幅的價格限制(Price Limits),目的在防止市場投資人過度的投機,或因突發狀況所引起的價格劇烈波動。一般而言,當交易價格漲(跌)至上限(下限)時,交易即中斷,除非價格又回復到限制的範圍之內,才恢復交易。但在某些特殊的情況下,交易所有權利可以改變上下限的範圍。
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29. 例如:SGX 的摩根臺股指數期貨,每日的漲跌幅為15%,但分為三段,第一段漲跌7%,鎖住10分鐘後,漲跌幅的限制放大為10%,又鎖住10分鐘後,再放大到15% 又如:CBOT規定,如果某一期貨合約在三個契約月份上連續三天漲停,則新的價格限制為前一日價格漲跌幅的150%。
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30. 八、部位限制期貨交易所為防止單一的交易者,對某一種商品的交易量太大,而影響市場行情,通常會限制單一交易者持有部位的數量。例如:CBOT 的木材合約,每一位交易者交易的部位限制為1,000口,且同一個月份不得超過300口。又如:目前臺灣本土的加權股價指數期貨(大臺指),對自然人的部位限制(Position Limits)為8,000 口,法人為16,000口。
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31. 九、最後交易日期貨交易與現貨交易有一很大不同點,就是期貨合約有到期日,現貨交易則無。通常合約的最後交易日(Last Trading Day)須將期貨部位清倉,所有期貨交易人須按照最後結算價,結算期貨部位損益。例如:臺灣期貨交易所的股價指數期貨合約,其最後交易日為每交割月份第三個星期的星期三,最後結算價為臺灣證券交易所當日交易時間收盤前三十分鐘內,所提供標的指數之簡單算術平均價訂之。
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32. 市場焦點
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33. 3-2 期貨交易所
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34. Slide 11
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36. 課程片尾
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長度: 32:16, 發表時間 : 2020-02-13 14:11
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